因子的IC 和IR这两个概念经常出现于较为专业的量化研报中, 但其概念却少有人能说清楚。 这里我就来介绍一下IC/IR的概念, 业余策略研究者在了解这两个概念后, 就能无障碍地阅读量化研报, 并将自己的研究水平提高一个层次。 1.什么是IC/IR? IC:信息系...
理论背景: 我们知道,股价的走势符合几何布朗运动(《应用随机过程》),则有结论(具体过程可以看随机过程,布朗运动,伊藤引理那部分自己推), $$\Delta S = \mu * \Delta t + \sigma *S*\varepsilon*\sqrt{\Delta ...