信息比率(Information Ratio)

信息比率（IR）是以马克维茨的均异模型为基础，可以衡量基金的均异特性，它表示单位主动风险所带来的超额收益。

信息比率是从主动管理的角度描述风险调整后收益，它不同于夏普比率从绝对收益和总风险角度来描述。信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高，因此，信息比率较大的基金的表现通常会优于信息比率较低的基金。

投资者在选择基金时考虑的一个重要因素就是基金公司能否提供一个明确的业绩预期。因此信息比率对考察基金经理的绩效具有非常重要的意义，因为其奖励的不是绝对业绩，而是持续稳定的业绩。合理的投资目标应该是在承担适度风险的情况下，尽量追求高信息比率，而不仅仅是单纯追求高信息比率。过低和过高的承担主动性风险都不是基金经理的一种理性选择。

信息比率的计算

def IR(Td, Te):
    '''计算指数基金IR
    @Td,float,跟踪偏离度=t期投资组合收益率-t期基准组合收益率
    @Te,float,Td的标准差
    '''
    return Td/Te

Td，跟踪偏离度，计算公式为：t期投资组合收益率-t期基准组合收益率。对于指数增强基金来说，即基金收益率与指数收益率的差值。

Te，即Td的标准差

需要注意的是，在这里的IR与我们在进行因子计算时的IR、IC方法略有不同。